和發的業績在觸底期後正在復甦。
HPG第一季解決了高成本庫存，能夠購買到更多廉價原料，這是維持下一季利潤的重要因素。
SSI證券在分析師出席HPG （和發集團）2024 年年度股東大會後剛剛更新了該公司的股票前景。
經股東大會批准，HPG 2024年淨利計畫定為10兆越南盾（較2023年成長46.3%）。管理層預計，繼2023年業務業績觸底後，2024年將是好年頭，但預計鋼鐵業不會實現突然增長，因為中國房地產市場仍然疲軟。
根據初步業績預測，Hoa Phat 2024年第一季的營收和淨利分別達到31兆越南盾（年成長15%）和2.8兆越南盾（成長631％），其中包括交易所。 2000億越南盾。由於消費量增加和熱軋捲平均價格較高（較上一季上漲 5.5%），本季淨利潤率達到約 9%，為 2022 年第三季以來的最高水準。
中國鋼材平均價格調整後，建築鋼材和熱軋捲價格較2024年1月高點分別調整了3-4%至10%。不過，管理層表示，HPG在第一季解決了高成本庫存，以便能夠購買更便宜的原材料（鐵礦石和焦煤價格較年初調整了 25-30%），這可以提供幫助。 ，擴大利潤空間。
Dung Quat第二期專案計畫於2024年12月或2025年第一季建成第一座高爐，產能為27-280萬噸/年。管理階層有信心該熔爐到 2025 年的產量至少可達 200 萬噸，更好的情況下產量可達 250 萬噸。整個第二階段預計於2026年9月完成。憑藉Dung Quat 2和Dung Quat 3（可能位於富安，投資資本約50億美元），HPG將繼續專注於鋼鐵領域，特別是高品質的產品線。
HPG按季度淨利潤率和熱軋捲價格（美元/噸）。資料來源：SSI
根據上述新更新，SSI調整將HPG 2024年淨利預測從11.2兆越南盾上調至12.8兆越南盾，相當於比2023年成長86.9%；假設公司建築鋼和熱軋捲產量分別達到約450萬噸（成長17.6%）和300萬噸（成長13.7%）。該分析師還假設建築鋼材和熱軋捲的平均價格將下跌 1.7%，而鐵礦石和焦煤價格將下跌 5%。
到2025年，SSI預計公司利潤將年增31%，達到16.7兆越南盾，這得益於Dung Quat 2第一座熔爐投產後熱軋卷產量增加65%（達到520萬噸）。 。
HPG股票的2024 年和 2025 年本益比分別為 13.7 倍和 10.2 倍。由於利潤預期較高，分析師對此代碼給予正面評價，2024 年的目標本益比和 EV/EBITDA 比率分別為 16 倍和 9 倍。
SSI表示，由於2023年上半年的比較基數較低， HPG股票的短期支撐因素是2024年的強勁利潤成長，尤其是上半年。 。
