Lumen Vietnam預測，2024年是股市充滿希望的一年，但前6個月仍將出現波動。從投資策略來看，外資基金主要關注金融、房地產、能源、必需消費品等領域。
Lumen Vietnam 在最近的一份分析報告中評估越南股市 1 月表現積極（VN-Index 上漲 3%）。外國基金預計，當市場進入龍年（Giap Thin）並有許多催化因素時，市場將進一步成長。
VN-Index 超過 6 個月的發展（截至 2 月 15 日上午）。圖表：火蟻。
一是上市公司獲利成長率可望恢復15-20%左右，各產業貢獻較大。
受低利率和銀行信貸需求恢復、流動性恢復以及證券公司股市升級準備的支撐，預計2024年金融業將成長20%。
預計建築材料和消費品產業將在 2024 年恢復收入，同時利潤率擴大，將利潤推升至 50% 以上。
工業科技園區將持續維持往年勢頭，實現兩位數成長。
同時，房地產和石油天然氣行業的成長潛力較低。
國家銀行3月開始降低操作利率後，股市已經穩定下來。隨著通膨降溫，聯準會2024年的政策變化可能會緩解全球政府對金融市場的壓力。
其他央行也紛紛效仿，降低利率或計畫這樣做。這使得越南能夠維持低利率環境並專注於促進成長。
這家總部位於列支敦士登的基金預測，富時指數對越南股市的升級最快將於 2024 年 9 月或 2025 年 3 月進行。這可以顯著吸引外資並改善市場流動性。
升級可能會導致機構和個人交易更加平衡，並可能導致市場大幅重新評級。
今年上半年，由於對經濟復甦的看法有許多矛盾，外資預測市場將會波動。潛在的阻力包括出口復甦的步伐和房地產市場的波動。
下半年，全球市場和越南經濟都有成長動力，帶動越南股市上漲。
從投資角度來看，Lumen Vietnam Fund的投資組合維持持有30-40檔股票的策略，並專注於多個主要產業群體。
在金融領域，該基金優先考慮除經濟復甦外，資產品質良好、有快速復甦能力的公司。
在房地產行業的工業園區領域，投資組合的目標是在未來貨物運輸具有戰略優勢的地區擁有大量土地儲備的公司。住宅房地產領域將優先考慮那些未來致力於開發經濟適用住房產品並擁有強大財務資產負債表的公司。
在工業領域，該基金重點關注具有明顯競爭優勢並準備從未來外國直接投資流入中受益的領先運輸和物流公司。
能源產業將包括受益於政府近期旨在使整個產業更加穩定發展的政策變化的公司。
Lumen Vietnam 也對具有有吸引力的估值和明確的重組策略以提高營運效率的基本消費品公司感興趣。
1月的經營績效中，該基金的投資效率為1.8%（低於VN-Index 3%的增幅）。
股票佔投資組合的82%，其餘18%是現金。股票佔比較2023年底的91.5%大幅收窄，相反現金增加。投資組合重點關注金融集團（24.4%）、房地產（12.3%）。 1月後10大投資的組成維持不變，包括FPT、VNM、MWG、STB、CTG、PLX、VHM、MSN、BVH、VRE。
一月底的投資組合結構。資料來源：Lumen Vietnam。
