越南出口復甦帶動國內以國際貿易為主的物流公司以及工業園區管理公司的股價較去年同期上漲約50%。
出口從 2023 年中期開始復甦，導致越南港口運力增加。
產能大幅增加
VinaCapital宏觀經濟分析和市場研究部總監Michael Kokalari先生表示，出口活動的強勁增長導致越南空運和海運的貨物量分別比去年同期增加了40%和30%。
受此影響，專注於國際貿易的Gemadept（ GMD）、西貢港（SGP ）和Saigon Cargo Services JSC等國內領先物流公司的股價較去年同期上漲了50%，遠超同期水準。
2023年初，美國和其他已開發國家的企業削減了亞洲工廠的訂單，以應對庫存上升。但到去年年底，隨著庫存削減過程的結束，越南的出口復甦已經開始。
2024年初，越南貿易總額（即出口和進口）以15%的速度成長，空運和海運貨物裝卸服務收入年增30%以上。這是今年物流公司股價飆漲的原因之一。
「出口從2023年中期開始復甦，導致越南港口運力增加。這種復甦，加上今年政府調整的港口裝卸成本增加約10%，是推動越南物流庫存增加的最初因素。過去一年的價格，」 Michael Kokalari 先生分享道。
越南物流公司的空運和海運貨物裝卸服務收入，除了裝卸服務收入外，還從貨運收入中獲得大量收入。
距離胡志明市 60 公里的 Cai Mep-Thi Vai 深水港綜合體，包括 Gemadept、西貢港股份公司和其他物流公司擁有和營運的泊位，預計將增加 10% 以上。 Vai 營運的碼頭數量增加一倍。
海防附近的 Lach Huyen 深水港綜合體由多家國有企業擁有和經營，預計明年的運力將增加 1.5 倍，其中計劃在 2024 年底增加 80% 的運力。
政府也考慮在 Cai Mep-Thi Vai 附近的 Can Gio 建造一個專門的轉運港。這可能有助於越南在轉運業務方面與新加坡和香港競爭，因為即使在今年稍早將現有港口裝卸費提高約10%之後，越南的港口裝卸費仍比新加坡低一半左右。
出口復甦支持工業園區
營運工業園區的公司股價較去年同期上漲約50%，儘管越南出口復甦之間的關聯並不像物流公司那樣直接影響工業園區股票產業的價格上漲。
總之，出口增加鼓勵更多FDI流入 2024年前5個月新登記FDI成長超過50%，達到近80億美元，相當於GDP的4%，大多數製造業跨國公司都在工業園區建廠。
此外，生產高科技產品的跨國企業正在推高工業園區租金，因為它們往往比服裝或家具等低附加價值產品製造企業受工業園區租金的影響較小。
Michael Kokalari先生表示，越南的出口復甦主要得益於經常透過空運運輸的高科技產品出口的增加以及越南空運貨物量的增長（比去年同期增長約40%）。去年同期成長約30%）。
2024年前5個月，筆記型電腦和其他消費性電子產品出口年增超過30%，是該國整體出口成長15%的兩倍，這正在支持高科技產品製造商現有的FDI流入。
工業園區土地供應有限。吸引大部分新型高科技外商直接投資流的北部地區工業園區的入住率目前平均超過80%，胡志明市地區工業園區的入住率超過90% %。
由於受高科技產品價格影響較小，加上入住率較高，去年北部和南方工業園區租金價格分別上漲了35%和15%。 VinaCapital預計今年全國的價格將上漲7-10%。
出口回暖也帶動園區庫存上漲。部分原因是高科技出口的成長正在推動出口復甦，並鼓勵生產高科技產品的企業增加更多外國直接投資——而生產此類產品的企業可以支付更高的工業園區租金。
