投資推薦

FTS： 買入@31,500 2023 年第二季度 FTS 憑藉自營交易、經紀和保證金貸款實現收入 2600 億越南盾（同比增長 22%）和稅後利潤 1400 億越南盾（同比增長 87%）。預計2023年Q3業務狀況將在市場流動性趨於增加的情況下持續改善。投資者監控市場走勢以考慮支付。

QNS： 買入@48,000得益於高消費需求和食糖產量，2023 年7 月，淨收入和息稅前利潤分別達到63,500 億越南盾（同比增長30%）和13,300 億越南盾（同比增長77% ）。由於對全球供應短缺的擔憂（特別是在印度和巴基斯坦等世界上一些國家禁止食糖出口的情況下），預計食糖領域將繼續受益。此外，良好的運營效率（ROE〜24％），健康的財務狀況（低債務D / E〜0.4x），定期股息（股息收益率〜6％）。

筆記：

買入：建議投資者在推薦價附近的價格區間考慮買入。

賣出：建議投資者考慮在推薦價附近的價格區間賣出。

等待買入：建議尚未買入的投資者關注股票走勢或大盤走勢，在股價下跌或處於強支撐或信號區域時尋找買入機會。庫存的情況更加明顯。

等待賣出：建議尚未賣出的投資者，關注股票走勢或大盤，在股價走高或出現阻力或看跌信號時尋找賣出機會，股價更加清晰。

建議價格：作為認為合理進行交易的買點或賣點，投資者應根據自己的風險偏好來考慮和決定。

技術分析報告 （查看StockWatch市場走勢詳情）

8 月 29 日交易時段以淺綠色開盤，VN 指數在 ATO 之後上漲 4 點。現金流強勁湧入大盤股，幫助VN-Index早間上漲7點，但拋售壓力迅速加大，導致該指數下挫。午休後，大多數股票組的市場走勢有些波動且分化。在此背景下，房地產和證券板塊成為本次交易的焦點，許多漲幅居前的板塊，特別是KBC、BCM、VCI和SHS。

8月29日收盤，VN-Index收於1,204.4點，上漲2.7點（相當於0.2%），市場流動性達到9.91億股匹配股，相當於交易價值約21,996億。市場傾向於先行者，先行者/持票人比例為281/203。零售銀行業在越南指數的上漲中發揮了主導作用，此外，其他價格大幅上漲的類別包括金融服務、化學品和基礎資源。主要貢獻越南指數上漲的股票是：VCB (+2.0, +1.6%)、VPB (+0.9, +2.7%)、BID (+0.5, +0.9%)、BCM (+0.5) , + 2.7%), GVR(+0.4, +2.2%), … HOSE方面，外國投資者淨賣出21.38億股，主要關注SSI (730億)、BCM (660億)、STB (580億)、DPM (580億) 、MSN（560 億）。另一方面，外國投資者淨買入最多的是KDC（790億）、HPG（670億）、VNM（510億）、KBC（470億）、SHS（350億）。是食品和飲料、基礎資源、工業產品和服務領域最強的淨買家，以及銀行、房地產、化學品領域最強的淨賣家。

HNX-指數上漲 1.6 點（相當於 0.7%）。HNX的流動性達到1.19億股匹配股，相當於交易價值約23,090億。HNX 的市場廣度有利於下跌者，上漲者與下跌者的比例為105 / 152。

+) 賣出信號：DCM

+) 過去 3 個交易日的最高價格強度：VSF (100)、DGC (99)、DXG (99)、SJS (97)、BCG (96)

+) 過去 3 個交易日的最低價格強度：ACV (10)、BVH (11)、SSH (13)、PVI (13)、CTG (13)

+) 價格上漲，同時成交量與 10 個交易日平均值相比突然增加：THD (2.6x)、KBC (2.0x)、PDR (1.9x)、CMG (1.6x)、PVS (1.6x)

+) 價格下跌，同時成交量與 10 個交易日平均值相比突然增加：VPI (1.5x)、DCM (1.3x)、ACV (1.3x)、HUT (1.3x)、HDB (1.1x)

+) 最活躍購買的 Shark：LPB (85%)、PDR (65%)、NVL (53%)、DIG (49%)、VPB (45%)

+) 最半活躍的 Shark：VIC (74%)、VHM (63%)、SSI (59%)、VCG (58%)、EIB (57%)

+) 連續增加最多：ORS (7)、TIP (6)、MSH (6)、KDC (6)、SBT (5)

+) 連續下降最多：SSH (5)、NHH (3)、EVE (3)、TDP (2)、AAS (2)

認股權證分析報告

權證市場截至 2023 年 8 月 29 日，市場廣度有利於下跌者，其中 71 家上漲者 (38%) 和 82 家下跌者 (44%)。

市場流動性較平均水平有所增加，盤中交易量為 5,660 萬盾，約 5 個交易日平均交易量的 155.2%；相應交易額達到705億越南盾，約為5個交易日平均交易額的151.3%。

從交易額來看，權證CSTB2225（0.0%）和CVIC2307（-4.0%）以交易額分別為84億越南盾和73億越南盾領跑市場。盤中漲幅最大的兩隻 CW 股票是CPDR2302 (+21.2%) 和CPDR2304 (+17.7%)，分別上漲 21.2% 和 17.7%。與此同時，CVHM2219（-75.0%）和CVNM2212（-50.0%）是跌幅最大的兩個，跌幅分別為-75.0%和-50.0%。

在2023年8月29日的交易時段，2個交易價值突然上升的權證代碼為CVNM2303（-6.1%）和CSTB2314（+0.9%），交易價值分別為6.608億越南盾和240萬越南盾，6.3倍是 5 個會話平均值的 5.7 倍。同樣在本交易日，現金流流入權證和標的證券PDR和MWG，交易價值較 5 個交易日的平均水平分別增長 3.5 倍和 3.1 倍。

在交易結束時，根據隱含利率，認股權證CFPT2303 (-0.8%) 和CHPG2306 (0.0%) 的估值最具吸引力，而認股權證CVNM2212 (-50.0%) 和CVHM2219 (-75.0%)正在交易。根據隱含波動率得出的最具吸引力的估值。與Black Scholes模型的理論價格相比，CHPG2226（+1.7%）和CSTB2224（0.0%）是估值最高的兩隻權證；若以盈虧平衡點百分比為標準，認股證CVPB2311 ()及CHPG2328 ()最具吸引力。考慮偏差標準*CFB/天（每日持有成本）、CMWG2214 (+9.1%) 和CHPG2226(+1.7%) 是成本最便宜的 2 種認股權證。

衍生品分析報告

截至2023年8月29日交易時段結束，VN30指數期貨合約漲跌互現。VN30F2309期貨合約收於 1,211.8 盾（+0.8 盾）；VN30F2310達到1,210.5越南盾（+1.5越南盾）；VN30F2312達到1,208.0盾（-0.5盾）；VN30F2403達到1,203.9盾（+2.9盾）；與此同時，VN30 指數收於 1,215.5 盾（+0.0 盾）。

VN30F2309合約與VN30指數之間的最大基差為0.2點，最小基差為-5.2點，相當於盤中最高差5.4點。截至尾盤， VN30F2309期貨合約維持負基差，觸及-3.7點。這表明投資者對VN30-Index的前景仍持悲觀態度。

衍生品市場流動性與前一交易日持平，總成交量為192,286份合約（-1.3%）。公開市場持倉總量達到55,402張合約，較昨日收盤上漲6.1%。

根據套利定價理論， VN30F2309期貨合約的公允價值（FV）為1,216.8點，較市場價格高5.0點。同樣， VN30F2310合約的參考合理價格為1,220.5點（比TT高10.0點），VN30F2312為1,230.6點（比TT高22.6點），VN30F2403合約參考公平價為1,247.2點（比TT高43.3點）。