[ihc-hide-content ihc_mb_type="show" ihc_mb_who="reg,2,4,5" ihc_mb_template="1" ] <p class="pHead"><span>三季度末銀行壞帳佔貸款餘額的比例呈快速惡化趨勢，部分銀行甚至將這一比例提高到兩位數。</span></p> <p class="pBody"><span>自 2022 年 6 月 30 日起，關於為受 COVID-19 疫情影響的客戶重新安排債務償還、費用減免和維持同一債務組的 Circular 14/2021/TT-NHNN 已經結束。有很多意見認為，停止14號文將使銀行面臨的壞賬問題更加清晰。財務報表中的數字表明，現實惡化的速度比預期的要快。</span></p> <p class="pSubTitle"><span>三季度末壞賬較年初增加30%</span></p> <table class="img-content" align="center"> <tbody> <tr> <td> <div class="pImgAuthor"><span>截至2022年9月30日銀行貸款質量分類（單位：十億越南盾）</span></div> <img src="https://image.vietstock.vn/2022/11/15/no-xau-5.png" alt="" align="center" /> <div class="pCaption"><span>資料來源：</span><a href="https://finance.vietstock.vn/" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>VietstockFinance</span></a></div></td> </tr> </tbody> </table> <p class="pBody"><span>VietstockFinance</span><span>數據顯示，截至第三季度末，已公佈財務報表的28家銀行的未償貸款超過828萬越南盾，較年初增長12%。PG Bank ( </span><a href="https://finance.vietstock.vn/PGB-ngan-hang-tmcp-xang-dau-petrolimex.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>PGB</span></a><span> ) 是唯一一家出現負增長 (-0.78%) 的銀行，其餘銀行的平均信貸增長為 12.4%。HDBank ( </span><a href="https://finance.vietstock.vn/HDB-ngan-hang-tmcp-phat-trien-tp-hcm.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>HDB</span></a><span> , +21.3%)、</span><a href="https://finance.vietstock.vn/BaoVietBank-ngan-hang-tmcp-bao-viet.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>BaoVietBank</span></a><span> (+18.3%) 和 Techcombank ( </span><a href="https://finance.vietstock.vn/TCB-ngan-hang-tmcp-ky-thuong-viet-nam.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>TCB</span></a><span> , +18.2%) 是信貸增長最高的銀行。</span></p> <p class="pBody"><span>截至 2022 年 9 月 30 日，28 家銀行的壞賬佔未償還貸款總額 1329,080 億盾，比年初增長 30%。只有 5/28 家銀行宣布壞賬改善，包括</span><a href="https://finance.vietstock.vn/STB-ngan-hang-tmcp-sai-gon-thuong-tin.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>Sacombank</span></a><span>（</span><a href="https://finance.vietstock.vn/STB-ngan-hang-tmcp-sai-gon-thuong-tin.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>STB</span></a><span>，-34%）、</span><span>BaoVietBank</span><span>（-23%）、</span><a href="https://finance.vietstock.vn/BAB-ngan-hang-tmcp-bac-a.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>BAB</span></a><span>（-17%）、</span><a href="https://finance.vietstock.vn/VAB-ngan-hang-tmcp-viet-a.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>VAB</span></a><span>（-7%）和</span><a href="https://finance.vietstock.vn/MSB-ngan-hang-tmcp-hang-hai-viet-nam.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>MSB</span></a><span>（-5%）。</span></p> <p class="pBody"><span>另一方面，銀行壞帳的平均增長率為29%。最值得注意的是，NCB ( </span><a href="https://finance.vietstock.vn/NVB-ngan-hang-tmcp-quoc-dan.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>NVB</span></a><span> )，第三季度末壞賬總額上調至 66,480 億越南盾，是年初數字（12,490 億越南盾）的 5.3 倍。</span></p> <p class="pBody"><span>與年初相比，壞賬結構也有惡化的趨勢，次級債下降7%，但呆賬增加19%，可能虧損的債務上升至61%。</span></p> <p class="pBody"><a href="https://finance.vietstock.vn/VPB-ngan-hang-tmcp-viet-nam-thinh-vuong.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>在 NCB（2.9 倍）、 VPBank</span></a><span>（2.8 倍）、VietinBank（</span><a href="https://finance.vietstock.vn/CTG-ngan-hang-tmcp-cong-thuong-viet-nam.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>CTG</span></a><span> ，2.4 倍）等銀行中，可能損失資本的債務比例增加了數倍……同時，NCB、</span><a href="https://finance.vietstock.vn/OCB-ngan-hang-tmcp-phuong-dong.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>OCB</span></a><span>、</span><a href="https://finance.vietstock.vn/BID-ngan-hang-tmcp-dau-tu-va-phat-trien-viet-nam.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>BIDV</span></a><span>（</span><a href="https://finance.vietstock.vn/BID-ngan-hang-tmcp-dau-tu-va-phat-trien-viet-nam.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>BID</span></a><span>）和</span><a href="https://finance.vietstock.vn/BVB-ngan-hang-tmcp-ban-viet.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>BVB</span></a><span>銀行各組壞帳穩步上升。</span></p> <p class="pBody"><span>BaoVietBank</span><span>和</span><span>Sacombank</span><span>是減少所有壞賬組的兩家銀行。</span></p> <p class="pSubTitle"><span>壞賬佔貸款餘額的比例升至兩位數</span></p> <table class="img-content" align="center"> <tbody> <tr> <td> <div class="pImgAuthor"><span>截至 2022 年 9 月 30 日銀行壞賬/貸款餘額比率（單位：十億越南盾）</span></div> <img src="https://image.vietstock.vn/2022/11/14/no-xau-2.jpg" alt="" align="center" /> <div class="pCaption"><span>資料來源：</span><span>VietstockFinance</span></div></td> </tr> </tbody> </table> <p class="pBody"><span>壞賬佔貸款餘額比例方面，18/28家銀行較年初有所上升。最值得注意的是，NCB 的壞賬/貸款比率為 14.72%。</span></p> <p class="pBody"><span>截至 2022 年 9 月 30 日，NCB 的壞賬總額是年初的 5.3 倍，達到 66,480 億越南盾。壞賬組均大幅增加，而未償還貸款僅增長 9%（451,640 億越南盾），推動壞賬與未償還貸款的比率從 3% 上升至 14.72%。</span></p> <p class="pBody"><span>南商行解釋稱，2022年前幾個月，隨著銀行逐步將重組債務轉移至合適的債務組，尤其是14號文於2022年6月30日到期後，整個銀行體系的壞賬有大幅增加的趨勢，導致高壞賬率。</span></p> <p class="pBody"><span>2022年前9個月，南商還處理並收回了未償債務；按照14號文的要求，加強壞賬準備，按照債權狀況對客戶進行分類。</span></p> <p class="pBody"><span>VPBank</span><span>也將壞賬佔合併貸款餘額的比率從年初的 4.57% 提高到三季度末的 5.02%。僅在母行，這一比率也從年初的 2.01% 上升年增長至 2.83%。</span></p> <p class="pBody"><span>Vietbank 將壞賬佔未償還貸款的比率從年初的 3.65% 提高到 4.33%。這家銀行的壞賬總額為 24,860 億越南盾，比年初增長 35%，並且從次級債務 (-34%) 和可疑債務 (-28%) 急劇轉變為可能損失資本的債務. (+100%).</span></p> <p class="pBody"><span>儘管BaoVietBank</span><span>將壞賬佔未償還貸款的比率從年初的 4.94% 大幅降低到 2022 年 9 月 30 日的 3.23%，但壞賬率超過 3% 的銀行總數為 4 家。</span></p> <p class="pSubTitle"><span>“後備墊”打擊利潤</span></p> <p class="pBody"><span>此前，為防止14號文到期後壞賬增加，銀行紛紛增加信用風險撥備。“緩衝”薄的銀行將不得不增加撥備，而撥備很多的銀行，收回債務將增加撥備逆轉的利潤。</span></p> <p class="pBody"><span>今年前9個月，有2家銀行的撥備被沖回，對利潤增長做出貢獻，分別是進出口銀行（</span><a href="https://finance.vietstock.vn/EIB-ngan-hang-tmcp-xuat-nhap-khau-viet-nam.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>EIB</span></a><span>）和</span><a href="https://finance.vietstock.vn/ACB-ngan-hang-tmcp-a-chau.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>ACB</span></a><span>。</span></p> <p class="pBody"><span>所有收入來源的增長為進出口銀行帶來了 31,730 億盾的淨利潤，是去年同期的 2.2 倍。此外，逆轉撥備近80億盾（同期不得不撥備5030億盾），幫助進出口銀行實現稅前利潤31810億盾，是去年同期的3.3倍。Eximbank也是系統中9個月利潤增長最高的銀行。</span></p> <p class="pBody"><span>ACB</span><span>獲得了 1800 億越南盾的退款，而不是像同期那樣撥出 29,120 億越南盾，這幫助該銀行的稅前利潤增加了 51%，收入達到 135,030 億越南盾。</span></p> <p class="pBody"><span>與此同時，許多銀行增加了信用風險撥備，如</span><a href="https://finance.vietstock.vn/KLB-ngan-hang-tmcp-kien-long.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>KLB</span></a><span>（6.2倍）、</span><a href="https://finance.vietstock.vn/SGB-ngan-hang-tmcp-sai-gon-cong-thuong.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>SGB</span></a><span>（4.7倍）、</span><a href="https://finance.vietstock.vn/VBB-ngan-hang-tmcp-viet-nam-thuong-tin.htm" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><span>VBB</span></a><span>（2.7倍）、PG Bank（2.4倍）......</span></p> <table class="img-content" align="center"> <tbody> <tr> <td> <div class="pImgAuthor"><span>2022年前9個月銀行業經營業績（單位：億越盾）</span></div> <img src="https://image.vietstock.vn/2022/11/14/no-xau-3.jpg" alt="" align="center" /> <div class="pCaption"><span>資料來源：</span><span>VietstockFinance</span></div></td> </tr> </tbody> </table> <p class="pBody"><span>農行代理行長阮孟全先生表示，2022年第三季度，銀行業活動承壓，淨利潤率（NIM）趨於下降，原因是投入利率上升以及面臨增加的能力到 2022 年底壞賬。</span></p> <p class="pBody"><span>此外，長期以來，不少銀行靠房地產信貸和投資發行企業債券過得很好。不過，近期流入這兩個渠道的現金流收緊可能會影響銀行的收入。</span></p> <p class="pBody"><span>VDSC在一份已發布的分析報告中，評估了2023年和2024年到期公司債券的價值將對銀行業資產質量可能產生的影響。</span></p> <p class="pBody"><span>現在對房地產行業的信貸規模（包括貸款和企業債券）明顯高於過去。截至 2022 年 6 月 30 日的餘額為 237 萬越南盾，相當於整個經濟信貸總額的 20.7%，而 2017 年為 16.5%。</span></p> <p class="pBody"><span>VDSC 認為壞賬增加的可能性更高，給未來幾個季度的信貸成本帶來壓力。因此，房地產信貸配置較高 (10%) 的銀行將比其他銀行面臨更多風險，但風險水平因信貸風險（貸款和公司債券投資）與房地產的水平而異。房地產行業，以及相關房地產合作夥伴的財務狀況。</span></p> [/ihc-hide-content]
