自營證券公司的投資組合包含哪些內容？

儘管增幅不大，自營板塊仍為證券公司集團帶來超過3.53兆越南盾的利潤。券商投資組合中有哪些王牌？

VietstockFinance的數據顯示，2024年第三季度，證券公司自營交易活動賺取的利潤超過3.53兆越南盾。自營交易業績較上季小幅下降 0.6%。然而，在同一時期，這一結果改善了超過 11%。

自營交易利潤反映了股市第三季的發展，從1,285點急劇下跌至1,190點，然後反彈至VN指數的1,285點區域。市場尚未脫離阻力區，券商交易利潤難以成長。

與同期相比，計入損益（FVTPL）的金融資產利潤下降10%，為7.58兆越南盾； FVTPL 資產損失下降 18%，至 3.8 兆越南盾。由於控制了以公允價值計量且其變動計入當期損益的資產損失，自營交易同期利潤有所增長。

本季，券商間自營利潤規模差異較大。SSI證券自營交易利潤領先，達7,020億越南盾以上；遠遠落後第二位的是Techcom Securities ( TCBS )，利潤為4,658億越南盾。

SSI的自營交易利潤較去年同期成長15%，較去年同期成長19%。同時，TCBS的自營交易利潤較上季及同期均下降約30%。

券商集團見證了多起自營交易利潤強勁增長的案例，例如VIX證券，利潤近2200億越南盾，比上一季增長4倍，同比增長近一倍。

ACBS的利潤規模也增至超過1,650億越南盾，較同期成長超過2倍，並於本季轉虧為盈。

然而，一些公司不得不報告該領域的嚴重虧損。APG證券損失高達 1,600 億越南盾。 HD證券損失近600億越南盾。SHS損失超過500億越南盾。

對APG來說，自營交易部門是該公司第三季虧損近1,500億越南盾的主要原因。至於HD Securities，虧損規模較前幾季減少，從200-3000億越南盾降至僅600億越南盾，虧損結果有些正面。

股票公司的自營交易組合是什麼？

SSI證券在自營交易利潤方面處於領先地位，持有近 1.9 兆越南盾的上市股票。該投資組合暫時賺取 3.5% 的收益。其中，VPB和HPG是兩項突出的投資。

考慮到 FVTPL 資產組合，SSI持有高達 13 兆越南盾的非上市債券和近 21 兆越南盾的存款證。

對於TCBS來說，非上市債券投資仍扮演重要角色。公司的金融資產主要為可供出售資產（AFS），其中83%為非上市債券，價值超過11.1兆越盾。

VNDIRECT也持有超過11兆越南盾的非上市債券和近8兆越南盾的存款證。

在股票投資組合中，公司主要持有VPB和HSG。

Vietcap的巨額利潤在於AFS資產組合，投資於KDH、IDP、TDM、FPT。尤其是IDP的投資，使其價值增值了5倍。

VPS證券專注於持有上市債券和貨幣市場工具。

對VIX而言，上市股票和非上市債券是兩個關鍵支柱。另一方面，公司仍持有1.9兆越南盾的投資信託。

為了加速自我交易競賽， VPBank Securities ( VPBank S) 擁有與領先公司非常相似的投資組合，專注於存款證和債券。

ACBS則聚焦在股票佔FVTPL資產價值3/4比例的股票。

胡志明市證券 ( HSC ) 持有超過 5.2 兆越南盾在各個交易所上市和交易的債券。

卡菲證券自營交易的整體策略是配置有價票據、定期存款等安全資產；同時，分配一部分到股票和債券。

自營交易虧損組中，投資組合主要持有股票。

APG證券持有專注於股票的投資組合。截至第三季末，該投資組合暫時損失超過 1,430 億越南盾。

HDS的投資組合重點關注非上市債券，價值9,310億越南盾，佔投資組合結構的95%。

東協股票大多是上市股票。收購價格為2859億越南盾，暫時利潤超過60%。但公司仍需報告自營交易虧損，因為其持有的股票投資組合較第二季末大幅減少。

Aseansc 投資組合中的知名股票包括HTM、SGP、TSJ。其中，SGP是業績最高的利潤。

EVS證券持有 3,740 億越南盾的上市股票（暫時虧損 13.5%）。其他證券類別佔比最高，價值近5,900億越南盾（暫為4%利息）。

SHS證券專注於兩個主要項目：上市股票和上市債券，價值分別為3.5兆越南盾和近1.7兆越南盾。此外，公司也持有AFS資產組合中4,750億越南盾的上市股票。這些投資暫時的收益率接近40%。