[ihc-hide-content ihc_mb_type="show" ihc_mb_who="reg,2,4,5" ihc_mb_template="1" ] <strong>投資推薦</strong> <strong>MSH： 等待買入</strong>MSH 的淨收入和 NPAT 在 2023 年第二季度再次增長，分別達到 15,420 億越南盾（同比增長 3.7%）和 850 億越南盾（同比增長 0.2%）。與去年同期相比，雖然毛利率由14.8%下降至12.9%，但成本節約和存款利息增加幫助業績回升。公司財務結構健康，市盈率為9.4倍，低於行業平均水平12.8倍。 <strong>STK： 等待買入</strong>STK 在 2023 年第二季度的淨收入和 NPAT 較年初已出現積極復甦，分別達到 4070 億越南盾（環比增長 42%）和 380 億越南盾（相比之下，2023 年第一季度為 20 億越南盾）。PET塑料樹脂價格的下降趨勢和再生纖維比例的增加將有助於公司下半年毛利率持續改善。 <strong>TNG： 等待買入</strong>2023 年 6 月，TNG 的淨收入和 EAT 分別為 33,340 億越南盾（同比+3%）和 990 億越南盾（同比-21%）。棉花、纖維、紗線等生產原料價格的下降趨勢將有利於公司下半年毛利率的改善。TNG還準備向現有股東和私募發行總計約2380萬股的計劃。 <strong>VCI： 等待買入</strong>2023 年第二季度 VCI 實現收入 5010 億越南盾（同比 -52%），稅後利潤 1170 億越南盾（同比 -61%）。預計隨著市場流動性趨於增加、財務顧問交易重啟，經營狀況將持續改善。投資者密切關注市場走勢，考慮增加比例。 <strong>筆記：</strong> <strong>買入：</strong>建議投資者在推薦價附近的價格區間考慮買入。 <strong>賣出：</strong>建議投資者考慮在推薦價附近的價格區間賣出。 <strong>等待買入：</strong>建議尚未買入的投資者關注股票走勢或大盤走勢，在股價下跌或處於強支撐或信號區域時尋找買入機會。庫存的情況更加明顯。 <strong>等待賣出：</strong>建議尚未賣出的投資者，關注股票走勢或大盤，在股價走高或出現阻力或看跌信號時尋找賣出機會，股價更加清晰。 建議價格：作為TCBS認為合理進行交易的買點或賣點，投資者應根據自己的風險偏好來考慮和決定。 <hr /> <strong>技術分析報告</strong> （查看StockWatch市場走勢詳情） 本週第一個交易日開盤令人興奮，VN-Index 較 ATO 差距高達 12 點。現金流湧入大盤股，幫助越南指數早盤上漲 14 點，但拋售壓力迅速加大，導致該指數漲幅收窄。下午時段，市場情緒有些樂觀，越南指數加速上漲，尾盤觸及 1,220 點。在此背景下，服裝和建築板塊成為本次交易的焦點，許多股票上漲，甚至觸及天花板，典型的是VGG、GIL、HBC、DPG。 截至7月31日交易日，越南指數報收於1,222.9點，上漲15.2點（相當於1.3%），市場流動性達到12.05億股匹配股，相當於交易額約241,010億。市場傾向於上漲者，上漲/下跌比率為304 / 172。房地產行業電力、水和石油行業在越南指數的上漲中發揮了主導作用。此外，其他價格上漲顯著的行業包括銀行業、旅遊和娛樂業以及食品和飲料業。主要貢獻 VN 指數上漲的股票是：VHM (+4.5, +7.0%)、VIC (+3.4, +7.0%)、GAS (+1.0, +2.2%)、BCM (+0.8) 、+ 3.8%)、ACB(+0.7, +3.4%), ... 在 HOSE 上，外國投資者淨買入 8,400 億美元，主要關注MSB (1,880 億)、PNJ (600 億)、DCM (520 億)、HSG (470 億)、VNM（460 億）。另一方面，外國投資者淨賣出最多的是HPG（1810 億）、VIC（1240 億）、VCB（490 億）、CTD（430 億）、QNS（340 億）。銀行、化學品、個人及家庭用品領域最強的淨買家，以及基礎資源、房地產、食品和飲料領域最強的淨賣家。 HNX-Index 上漲 2.1 點（相當於 0.8%）。HNX的流動性達到1.19億股匹配股，相當於交易價值約19,570億。HNX 的市場廣度有利於下跌股，上漲股與下跌股的比例為108 / 139。 +) 買入信號：ACB、VHM、BSR、DCM、BFC、HBC、GIL +) 賣出信號：HDC、DVN、MSR +) 過去 3 個交易日的最高價格強度：SJS (100)、DVN (99)、DXG (98)、NVL (97)、BCG (95) +) 過去 3 個交易日的最低價格強度：BMP (6)、DHG (12)、QNS (14)、BVB (14)、MSR (14) +) 與 10 個交易日平均值相比，價格上漲，成交量突然增加：VIC (2.9x)、NVB (2.6x)、BSR (2.5x)、OCB (2.1x)、ACB (2.1x) +) 價格下跌，同時成交量與 10 個交易日平均水平相比突然增加：MSR (2.6x)、SBT (2.6x)、HDC (2.1x)、TVN (2.0x)、HPG (2.0x) +) 積極購買最多的鯊魚百分比：SJS (70%)、ACB (68%)、STB (60%)、VND (55%)、BSR (55%) +) 半活躍鯊魚比例最高：VIC (74%)、HPG (61%)、SHB (60%)、SHS (55%)、DXG (51%) +) 連續漲幅最多：KOS (13)、GKM (8)、VNM (7)、SJS (6)、FPT (5) +) 連續下降最多：VNS (4)、DTD (4)、EVE (4)、QNS (4)、NAB (4) <hr /> <strong>認股權證分析報告</strong> 權證市場截至 2023 年 7 月 31 日，市場廣度有利於上漲者，其中 92 只上漲股 (68%) 和 34 只下跌股 (25%)。 市場流動性較平均水平有所增加，盤中交易量為 4700 萬越南盾，約 5 個交易日平均交易量的 151.4%；相應交易額達到604億越南盾，約為5個交易日平均交易額的153.3%。 從交易額來看，權證CSTB2306（+1.7%）和CHPG2309（-2.6%）以41億越南盾和27億越南盾的交易額領跑市場。盤中漲幅最大的兩隻CW股票是CVHM2216（+163.2%）和CVHM2219（+71.6%），分別上漲163.2%和71.6%。與此同時，CSTB2302（-14.6%）和CHPG2318（-9.0%）是跌幅最大的兩個，跌幅分別為-14.6%和-9.0%。 在2023年7月31日的交易時段，交易價值突然上升的兩個權證代碼為CVHM2301（+41.9%）和CVHM2216（+163.2%），交易價值分別為4890萬越南盾和9.280億越南盾，234.2 x 和 14.0x 5 個會話平均值。同樣在本交易日，現金流流入權證和標的證券VIC和VHM，交易價值較 5 個交易日的平均水平分別增長 5.9 倍和 5.3 倍。 交易結束時，根據隱含利率，認股權證CVPB2302 (-7.3%) 和CHPG2306 (-6.7%) 的估值最具吸引力，而認股權證CSTB2302 (-14.6%) 和CFPT2210 (+7.4%) 的估值最具吸引力。隱含波動率。與Black Scholes模型的理論價格相比，CHPG2305（-4.9%）和CHPG2226（-6.8%）是估值最高的兩隻權證；如果以盈虧平衡點百分比來衡量，權證CHPG2226（-6.8%）和CFPT2302（+6.9%）最具吸引力。考慮偏差標準*CFB/day（每天持有成本），CHPG2304（）和CHPG2305(-4.9%) 是成本最便宜的 2 種認股權證。 <hr /> <strong>衍生品分析報告</strong> 2023年7月31日交易時段結束，VN30指數期貨合約同步上漲。VN30F2308期貨合約收於 1,234.2 盾（+24.2 盾）；VN30F2309達到 1,230.0 越南盾（+20.5 越南盾）；VN30F2312達到 1,229.9 越南盾（+25.9 越南盾）；VN30F2403達到1,222.0盾（+19.0盾）；與此同時，VN30 指數收於 1,230.8 盾（+0.0 盾）。 VN30F2308合約與VN30指數之間的最大基差為5.0點，最小基差為-9.1點，相當於盤中最高差14.1點。收盤時， VN30F2308期貨合約基差由負轉正，達到3.4點。這表明投資者對VN30-Index的前景持樂觀態度。 衍生品市場流動性較前一交易日有所下降，總成交量為136,995份合約（-28.0%）。公開市場持倉總量達到62,462張合約，較昨日收盤下降2.4%。 根據套利定價理論， VN30F2308期貨合約的公允價值（FV）為1,231.3點，比市場價格低3個點。同樣， VN30F2309合約的參考合理價格為1,236.5點（比TT高6.5點），VN30F2312為1,252.8點（比TT高22.9點），VN30F2403合約參考公平價為1,269.9點（比TT高47.9點）。 [/ihc-hide-content]
