據VEPR稱，私人股份制銀行不僅擁有較高的淨息差，而且還被BIDV、VietinBank、Vietcombank和Agribank集團「割讓」信貸市場份額，這是這些銀行實現利潤高增長的基礎。
在最新發布的政策諮詢報告《越南經濟展望2024》中，經濟與政策研究所（VEPR）表示，國有股份制銀行集團（BIDV、VietinBank、Vietcombank）的邊際利息收入比率（NIM）在新冠疫情之前、期間和之後始終低於私營股份制銀行群。
不僅如此，2023年國營股份制銀行集團的淨利差已低於2019年疫情前的水準。
VEPR的數據顯示，除了利潤減少外，國營股份制銀行的信貸成長速度也低於私人股份制銀行。雖然BIDV和Vietinbank等許多國有股份制銀行的信貸成長低於產業平均（13.5%），但許多私人股份制銀行的信貸成長已連續5年高於20%。因此，這些群體的市佔率也逐漸改變。例如，如果2018年，四大集團（包括Agribank、BIDV、VietinBank、Vietcombank 4家銀行）的市佔率為48.4%，那麼到2023年，這一數字將下降至44.1%。
「民營股份制銀行不僅擁有較高的淨利差，而且還被國有股份制銀行『割讓』了信貸市場份額，這是其實現利潤高增長的基礎。」VEPR說。
對於有觀點認為，民營股份制銀行正在被四大銀行“壓榨”，導致優質客戶流失。 VEPR認為，這一意見解釋了為何私人銀行維持較高的淨息差，以抵消向品質較低的客戶群放貸的風險。
研究團隊表示，如果單純從貸款利率水準來看，國營股份制銀行的利率確實較低，所以受到許多銀行追捧的好企業都會選擇國有股份制銀行。然而，正如上文分析的那樣，國有股份制銀行正在將市場份額「讓給」民營股份制銀行。維持較低的貸款利率也意味著較低的存款利率。國營股份制銀行維持較低的存款利率，實際上是在調節存款流向民營股份制銀行。有了存款，銀行就可以放款。
此外，風險管理完全掌握在銀行手中。如果銀行實施嚴格的風險管理，他們就必須仔細選擇客戶。
VEPR評估稱：“因此銀行將降低信貸成長率，沒有必要持續將其提高到20%以上。”
研究團隊也引述某大企業在與越南總理和國家銀行會面時的分享稱，私營股份制銀行與國有股份制銀行的利率差異相當大，從4%到5%。因此，這一差距大於國營股份制銀行與大型民營股份制銀行之間的平均存款利率差，通常為0-0.5%。這種差異的峰值僅為 2% 左右，發生在 2023 年初的短時間內。
VEPR認為，上述現實說明了兩個問題，一是對於同一個客戶（這裡是上面提到的大企業），貸款利率仍然有很大差異，並不是因為私人銀行貸款給團體的風險更高。股份制銀行集團，所以利率一定較高。第二，民營股份制銀行集團的投入和產出利率差異大於國營股份制銀行集團，造成較高的淨利差。
2023年12月，政府和國家銀行在第527/TBVPCP號通知中指示信貸機構繼續降低貸款利率，同時公佈貸款利率，公開存款利率和貸款利率之間的差異。這是總理採取的一項新的、更激進的舉措，目的是為民眾和企業選擇低利率銀行借款創造有利條件。
國家銀行隨後也發布了01號指令和許多公佈利率的措施。國家銀行要求商業銀行在2024年2月23日前報告平均貸款利率公告，向國家銀行發送利率公告連結的截止日期為2024年4月1日。
國家銀行表示，目前還沒有公佈貸款利率的製裁，但輿論也會是一種制裁，以創造更平等的競爭，創造更合理的貸款利率水準。因此，未來媒體和輿論的角色對於推動貸款利率的下降將非常重要。由於政府和國家銀行的決心，多家銀行已經公佈了貸款利率。
簡而言之，為了快速有效地降低貸款利率，同時提高存款利率，需要越南政府和國家銀行的密切和及時的指導，以及社會各界對信貸利率政策的監督、監督和批評。
