越南真正受益於人工智慧、半導體等「熱門」話題的全球科技投資浪潮的代表並不多，但至少還有FPT和DGC利用自身優勢「趕潮流」。
人工智慧（AI）和半導體晶片是全球金融市場特別關注的兩個投資主題。全球領先的科技股如微軟、英偉達、Alphabet（Google母公司）、Meta Platforms（Facebook母公司）…都從這個趨勢中受益良多。
越南當然不想置身於全球科技遊戲之外，但實際上，明顯受益於人工智慧和半導體浪潮的國內企業並不多。作為回報，兩個最耀眼的名字——FPT Group（代碼FPT）和Duc Giang Chemicals（代碼DGC）——都很好地「抓住了趨勢」。
FPT菲亞特動力科技再創新高，逼近市值前10名
FPT股價剛創下了每股110,800越南盾的新高，市值也創下了超過140兆越南盾（57億美元）的紀錄。自2024年初以來，越南第一大科技企業的價值已增加18.7兆美元（相當於15%以上）。這項結果幫助FPT菲亞特動力科技進一步接近越南證券交易所最有價值上市企業前10名。
人工智慧和半導體的「熱潮」是菲亞特動力科技近期突破的主要動力。2023年是集團海外IT服務收入首次突破10億美元，較上年成長28%。BSC 認為，生成式人工智慧和雲端平台不僅在 2024 年，而且在未來 5-6 年周期內都將成為菲亞特動力科技的強勁成長動力。
據預測，到2024 年，全球人工智慧收入預計將達到1,370 億美元（年成長104%），並在2024 年至2030 年期間以每年37% 的複合年增長率增長，這得益於(i)的影響這項技術提高了目前大多數經濟部門的營運效率；(ii) 生成式人工智慧充分利用大數據來源（BigData）。
FPT 領導層還制定了到2030 年海外市場規模達到50 億美元的計劃（相當於每年25% 的複合年增長率），這得益於(1) 提高市場份額的巨大空間、具有競爭力的價格和服務品質(2) 併購的積極性國外市場活動 (3) 2024-2030 年期間數位轉型需求較大。
同樣，SSI Research 預計 FPT 將在 2024 年增加人工智慧收入（目前在總收入中處於相對較小的水平），以改善整體業務績效。據菲亞特動力科技稱，該公司計劃與微軟合作，為客戶開發更多生成式人工智慧“用例”，該公司還正在推動與英偉達在人工智慧方面的合作。
對於國內半導體產業，政府計劃在2030年培養約30,000-50,000名工程師和半導體專家，其中菲亞特動力科技將為該行業培訓約10,000-15,000名專家。為了實現這一目標，菲亞特動力科技大學於2023年第三季成立了半導體電路系，並設定了2024年培養第一批學生的目標。
握有半導體產業鑰匙的DGC一年後也同樣成長
提到半導體產業，就不能忽視DGC，其黃磷出口總量（晶片製造材料）佔全球近1/3。半導體浪潮近期也推動DGC股價飆漲。自2024年初以來，該股已上漲超過20%，從而逼近2022年6月中旬達到的歷史高峰。相應的資本價值達到約43.2兆越南盾（18億美元），是去年同期的2.4倍。
Vietcap Securities（VCSC）預測，在電動車電池需求和人工智慧晶片需求的帶動下，中期內全球黃磷需求將以個位數速度成長。特別是，當中國不再出口黃磷時，中期內DGC將受益並繼續獲得工業磷化學品（IPC）市場的市場份額。
國際半導體設備與材料（SEMI）產業協會預測，2024年全球半導體銷售額將年增12%。此外，晶片製造商的庫存不斷增加，穩定也支撐著晶片生產，從而增加了全球對工業磷化學品的需求。未來
在半導體領域，DGC已在東亞（不包括中國）黃磷市場佔據主導地位，並迅速進軍美國市場。該公司領先的黃磷純度超過全球出口市場上的所有競爭對手。據 Vietcap 稱，無論工廠位於何處，DGC 都有望受益於美國及其盟國增加的晶片產量。
潛力巨大，但DGC領導階層對2024年的業務計畫仍相當謹慎。根據2024年年度股東大會文件，DGC設定綜合收入總額目標為102,020億越南盾，成長4.6%，但稅後利潤預計僅為3.1兆越南盾，較2023年業績下降4.4%，2024年股利預計維持30%。
總體而言，科技將是未來許多年世界的發展趨勢。抓住機會融入這場博弈的企業可望強勢崛起。越南的代表雖然不多，但至少有FPT和DGC這兩個名字也在發揮自己的優勢「趕潮流」。
